Faktoring to nowoczesne narzędzie finansowe, które umożliwia firmom szybkie odzyskiwanie środków z wystawionych faktur z odroczonym terminem płatności. Przedsiębiorcy korzystający z faktoringu często stają przed wyborem: faktoring z regresem czy bez regresu?
Choć oba rozwiązania mają podobną strukturę, różnią się kluczowym elementem: odpowiedzialnością za brak zapłaty ze strony kontrahenta. W tym artykule wyjaśniamy, na czym polega faktoring z regresem i bez regresu, czym się różnią i które rozwiązanie wybrać.
Co to jest faktoring z regresem?
Faktoring z regresem (nazywany też faktoringiem niepełnym) polega na tym, że przedsiębiorca – czyli faktorant – przekazuje faktorowi faktury do sfinansowania, ale wciąż ponosi odpowiedzialność za ich spłatę w przypadku, gdy kontrahent nie zapłaci.
Jak działa faktoring z regresem?
- Firma sprzedaje towar/usługę i wystawia fakturę z odroczonym terminem płatności.
- Przekazuje ją do firmy faktoringowej.
- Otrzymuje zaliczkę (np. 80–90% wartości faktury).
- Jeśli kontrahent zapłaci – faktor wypłaca resztę środków.
- Jeśli kontrahent nie zapłaci – faktor ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej zaliczki od przedsiębiorcy.
Zalety:
- Niższy koszt usługi (niższa prowizja),
- Mniejsze wymagania dotyczące kontrahenta,
- Szybka decyzja faktora i elastyczne warunki.
Wady:
- Przedsiębiorca ponosi ryzyko niewypłacalności kontrahenta,
- Może być konieczne zabezpieczenie spłaty (np. weksel, gwarancja).
Co to jest faktoring bez regresu?
Faktoring bez regresu (inaczej: faktoring pełny) to forma, w której faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności kontrahenta. Oznacza to, że jeśli odbiorca faktury nie zapłaci w terminie – to faktor ponosi stratę, a nie przedsiębiorca.
Jak działa faktoring bez regresu?
- Firma przekazuje faktorowi faktury do sfinansowania.
- Otrzymuje środki (zazwyczaj 80–100% wartości faktury).
- Faktor monitoruje płatność kontrahenta.
- W przypadku braku zapłaty faktor podejmuje windykację na własny koszt.
- Przedsiębiorca nie musi zwracać wypłaconych środków.
Zalety:
- Ochrona przed ryzykiem niewypłacalności klienta,
- Stabilność finansowa i bezpieczeństwo przepływów pieniężnych,
- Często obejmuje także monitoring i windykację należności.
Wady:
- Wyższy koszt faktoringu (z tytułu przejęcia ryzyka),
- Faktor wymaga dokładniejszej weryfikacji kontrahentów,
- Nie zawsze dostępny dla wszystkich branż lub klientów.
Faktoring z regresem vs bez regresu – najważniejsze różnice
| Kryterium | Faktoring z regresem | Faktoring bez regresu |
|---|---|---|
| Ryzyko niewypłacalności kontrahenta | Po stronie przedsiębiorcy | Po stronie faktora |
| Koszt usługi | Niższy | Wyższy |
| Wymagania wobec kontrahenta | Mniej rygorystyczne | Dokładna analiza wypłacalności kontrahenta |
| Dostępność | Powszechny i łatwo dostępny | Czasem dostępny tylko dla wiarygodnych klientów |
| Bezpieczeństwo finansowe | Niższe – firma odpowiada za ryzyko | Wyższe – firma zabezpieczona przed stratą |
Który faktoring wybrać?
Faktoring z regresem będzie lepszy, jeśli:
- znasz dobrze swoich kontrahentów i regularnie od nich otrzymujesz płatności,
- chcesz obniżyć koszt finansowania,
- masz dobrą kontrolę nad należnościami.
Faktoring bez regresu sprawdzi się, gdy:
- współpracujesz z nowymi lub ryzykownymi kontrahentami,
- zależy Ci na pełnym bezpieczeństwie finansowym,
- chcesz zabezpieczyć firmę przed niewypłacalnością klientów.
Podsumowanie
Zarówno faktoring z regresem, jak i bez regresu to wartościowe narzędzia finansowe, które pomagają firmom poprawić płynność i zarządzać należnościami. Kluczowa różnica polega na tym, kto ponosi ryzyko braku zapłaty – przedsiębiorca czy firma faktoringowa.
Zanim podpiszesz umowę faktoringową, dokładnie przeanalizuj swoje potrzeby, profil kontrahentów i poziom ryzyka, jaki jesteś w stanie zaakceptować. Dobór odpowiedniego wariantu faktoringu może realnie wpłynąć na stabilność finansową Twojej firmy.